ΑΓΝΩΣΤΟΙ ΚΑΙ ΑΔΙΑΦΑΝΕΙΣ ΟΙ ΟΡΟΙ ΤΙΤΛΟΠΟΙΗΣΗΣ - ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΠΕΡΝΑΝΕ ΣΕ ΚΕΡΔΟΣΚΟΠΙΚΑ FUND ΕΝΩ ΚΙΝΔΥΝΕΥΟΥΝ ΝΑ ΧΑΡΙΣΤΟΥΝ ΘΑΛΑΣΣΟΔΑΝΕΙΑ ΣΕ ΜΕΓΑΛΟΣΧΗΜΟΝΕΣ...
Πελώρια ερωτηματικά έχει προκαλέσει η μεταβίβαση ενήμερων και μη εξυπηρετούμενων δανείων και πακέτων μετοχών σε επιχειρήσεις που κατέχονται από την Τράπεζα Πειραιώς, ύψους 1,2 δις, σε αμερικανικό κερδοσκοπικό επενδυτικό κεφάλαιο. Αυτά τα ερωτηματικά γίνονται πολύ πιο κρίσιμα διότι το...
Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, στην ουσία το Δημόσιο, ελέγχει την πλειοψηφία (65%) του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς και επομένως η συμφωνία αφορά άμεσα το δημόσιο συμφέρον.
Κύκλοι της αγοράς τόνιζαν στην Iskra ότι οι όροι μεταβίβασης έχουν σε σημαντικό βαθμό χαριστικό χαρακτήρα, ενώ μπορεί με το πακέτο των μεταβιβαζόμενων δανείων να καλύπτονται θαλασσοδάνεια μεγαλοσχημόνων και η χαριστική αντιμετώπισή τους.
Οι ίδιοι κύκλοι, επίσης, επεσήμαναν τους κινδύνους να περάσουν σε κερδοσκοπικά κεφάλαια κρίσιμοι τομείς της ελληνικής οικονομίας όπως επιχειρήσεις στους τομείς υγείας και τροφίμων αλλά και σειρά άλλων επιχειρήσεων.
Είναι προφανές ότι το δημόσιο θα πρέπει να ασκήσει εξονυχιστικό έλεγχο στη συμφωνία της Τράπεζας Πειραιώς και να εξετάσει το κατά πόσον υπηρετεί το δημόσιο συμφέρον.
ΤΟ ΠΕΡΙΓΡΑΜΜΑ ΤΗΣ ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΓΙΑ ΤΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΗ ΤΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ
Σε συμφωνία με την Kohlberg Kravis Roberts (KKR) για τη δημιουργία ενός επενδυτικού σχήματος, στο οποίο θα μεταβιβαστούν μέσω τιτλοποίησης χαρτοφυλακίου περιουσιακά στοιχεία ύψους 1,2 δισ. ευρώ, ήλθε η Τράπεζα Πειραιώς.
Οι εταιρείες του σχήματος θα τελούν υπό τη διαχείριση ή/και τον έλεγχο της ΚΚR Credit ενώ η Τράπεζα Πειραιώς θα αναλάβει την τραπεζική εξυπηρέτηση (servicing) του χαρτοφυλακίου, το οποίο αποτελείται από ενήμερα όσο και από μη εξυπηρετούμενα δάνεια καθώς και από μετοχικούς τίτλους.
Το χαρτοφυλάκιο που θα μεταβιβαστεί αφορά εταιρείες από τους κλάδους Υγείας και Τροφίμων.
Η συμφωνία προβλέπει ότι funds υπό τη διαχείριση της KKR Credit θα καταστήσουν διαθέσιμη στις εταιρείες του μεταβιβαζόμενου χαρτοφυλακίου πρόσθετη χρηματοδότηση ύψους μέχρι €300 εκατ. ευρώ και τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου θα αναλάβει η KKR Credit με στόχο την μεγιστοποίηση της αξίας του.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του πρώτου τριμήνου του 2015, μετά τη πλήρωση των κανονιστικών και λοιπών προαπαιτούμενων.
Η ΔΟΜΗ ΤΟΥ «DEAL»
Ανεπιβεβαίωτες πληροφορίες του Euro2day κάνουν λόγο ότι η συμφωνία προβλέπει πως κεφάλαια ύψους 750 εκατ. ευρώ (σ.σ. από το σύνολο της αξίας του 1,2 δισ. ευρώ) θα εισρεύσουν στο ταμείο της Τράπεζας Πειραιώς, ενώ για το εναπομείναν ποσό, έως το 1,2 δισ. ευρώ η Πειραιώς θα λάβει τη μερίδα του λέοντος. Τα υπόλοιπα θα τα καρπωθεί το KKR.
Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, τα άμεσα καταβληθέντα κεφάλαια προς την ελληνική τράπεζα είναι 250 εκατ. ευρώ, ενώ λέγεται ότι έχει την προτεραιότητα, μέχρι το ανακτηθέν ποσό να φθάσει τα 750 εκατ. ευρώ.
Οι πληροφορίες του Euro2day.gr αναφέρουν ότι οι συζητήσεις μεταξύ της Πειραιώς και του KKR έχουν ξεκινήσει εδώ και μήνες, η συμφωνία είχε επιτευχθεί και το μόνο που ανέμεναν οι δύο πλευρές ήταν η ανακοίνωση των stress tests από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Το deal
ανοίγει το δρόμο, όπως εξηγούν στο Euro2day.gr τραπεζικές πηγές, και για
άλλες ίδιου τύπου συμφωνίες από τις υπόλοιπες ελληνικές τράπεζες και
εντάσσεται στην προσπάθεια ανάκτησης των προβληματικών δανείων και
βελτίωσης της κερδοφορίας. Εξάλλου, πέραν της επιτακτικής ανάγκης για
την ενεργή διαχείριση των δανείων, οι τράπεζες προσβλέπουν και στα φορολογικά οφέλη που συνοδεύουν τη διαδικασία, όπως αυτά περιγράφονται με σαφή τρόπο στην πρόσφατη νομοθετική παρέμβαση.
Σύμφωνα με μελέτη της Τράπεζας της Ελλάδος, που επικαλείται η Kαθημερινή, έντεκα δισ. ευρώ χρωστούν μόλις 800 επιχειρήσεις.
Από δείγμα περίπου 16.000 οφειλετών με συνολικό άνοιγμα 98,5 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί σε 54% του ΑΕΠ (τιμές 2013), τα 6.000 δάνεια εμφανίζουν καθυστέρηση στην αποπληρωμή τους, με το ύψος των καθυστερήσεων να προσεγγίζει τα 28,5 δισ. ευρώ.
Η KKR συγκαταλέγεται στους κορυφαίους παγκοσμίως επενδυτικούς οίκους, έχοντας υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία αξίας $96,1 δισ.
ενώ διαθέτει σημαντική προϊστορία σε διεθνείς επενδύσεις ανά την
υφήλιο, επιδιώκοντας τη δημιουργία αξίας με την εισφορά κεφαλαίων
μακροπρόθεσμου ορίζοντα, την στρατηγική σκέψη και την εισαγωγή βέλτιστων
πρακτικών στη λειτουργία των εταιρειών.
Αναφερόμενος στη συναλλαγή, ο κ. Άνθιμος Θωμόπουλος,
Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς δήλωσε ότι «η συμφωνία με την
KKR δίνει το στίγμα μιας νέας και δυναμικής προσέγγισης στη διαχείριση των δανείων και συμμετοχών της Τράπεζας».
Σύμφωνα με τον ίδιο, «όντας η μεγαλύτερη ελληνική Τράπεζα, εξετάζουμε ένα ευρύ φάσμα εργαλείων προκειμένου να βελτιστοποιήσουμε και να μεγιστοποιήσουμε την ανάκτηση κεφαλαίων από τις θέσεις μας αυτές».
Ο κ.
Θωμόπουλος τόνισε ότι η KKR διαθέτει ένα εξαιρετικό ιστορικό σε
παγκόσμιο επίπεδο και την απαραίτητη εμπειρία στην υποστήριξη εταιριών
για ενίσχυση της αξίας τους μέσω της επένδυσης μακροπρόθεσμων κεφαλαίων
και της οργανωτικής και χρηματοδοτικής αναδιάρθρωσης. Η πρόθεσή της να επενδύσει πρόσθετα κεφάλαια σε σχέση με τo μεταβιβαζόμενo χαρτοφυλάκιο, αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας».
Σύμβουλοι της Τράπεζας στη συναλλαγή είναι οι Deutsche Bank AG, Shearman & Sterling LLP και η Δικηγορική Εταιρεία Κουταλίδη. Σύμβουλοι της KKR στη συναλλαγή είναι οι Weil, Gotshal & Manges, Karatzas & Partners Law Firm, Arthur Cox and Deloitte LLP.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου